当前位置:大学毕业论文> 专科论文>材料浏览

内部控制类电大毕业论文范文 和高管薪酬和企业内部控制实证相关电大毕业论文范文

主题:内部控制论文写作 时间:2024-02-29

高管薪酬和企业内部控制实证,本文是内部控制方面有关开题报告范文与实证研究和高管薪酬和内部控制类电大毕业论文范文.

内部控制论文参考文献:

内部控制论文参考文献 企业内部控制论文企业内部控制论文题目内部控制案例分析论文企业成本控制论文

屠迪英

【摘 要】内部控制对企业来说非常重要,如何提高内部控制的有效性达到内部控制的目标是企业研究者非常关心的问题.影响企业内控效果的因素有许多,反过来受到内控效果影响的也很多.高管薪酬就是其中的因素之一.本文探讨高管薪酬与企业内部控制的关系,目的是求证高管薪酬与内部控制的关系,为企业调整好二者之间的关系增加企业效益提供一些依据.

【关键词】高管薪酬;企业内部控制;相关性

21世纪以来,随着时间的推移,我国中国特色社会主义市场经济高速发展的弊端逐渐显露.一方面,存在许多企业认为内部控制只是纸质的规章制度,毫无实际约束力,因此毫不重视内控制度的落实,结果因为控制不严格、管理不善陷入困境,甚至倒闭;另一方面,由于国内没有完善的内部控制法律环境,因此部分企业为了利益选择铤而走险,造成了许多耸人听闻的事件,如“三鹿奶粉”.

一、理论基础

委托*理论:现代企业制度中,由于企业财产的所有权和经营权逐渐分离,更多的股东倾向于将财务委托给职业的经理人代为管理和经营,同时赋予了*人在一定程度上执行和处理有关事务的权利,由此出现了委托*的关系.在此规定的范围内,*人和委托人之间形成了权力和利益分享的一种关系.为了使企业能够更好地运作,股东会挑选出富有经营才能的经理人来*经营自己的企业.但由于信息的不对称性,*人可能会采取财务重述归属等手段进行盈余管理,从而来提高企业的经营能力、最大化自身利益.正因如此,委托*问题也就此出现了.*人作为企业的实际经营者,必然对企业有着更深入的了解.而委托人因为对企业的了解情况大多来自于企业经营者,因此为了更好地保障自身的权利就必然需要独立的拥有专业知识的第三方来监督和审查*人实际运营状况.理论上,其实*人与审计师不存在任何利益的相关,所以委托人和审计师便能形成合理适当的审计契约关系.由于委托*会相应产生*成本,而*成本和审计质量成显性负相关关系.这就意味着规模越大的企业,就愈加需要能够提供高质量高保证的审计服务与具备声誉的审计师来降低其*成本.

二、实证研究

(一)研究假设与样本设计

根据理论分析,查阅大量资料,本文的研究假设如下:

假设1:内部控制有效性与高管薪酬存在相关性

假设1a:内部控制信息披露机制与高管薪酬呈正相关

假设1b:外部监督机制与高管薪酬呈负相关

假设2:企业业绩与高管薪酬呈正相关

假设3:合理的管理层权力设置对高管薪酬具有制衡作用

假设3a:采用两职分离的内部治理结构的企业,高管薪酬较低

假设3b:设立薪酬委员会的企业,高管薪酬较低

假设3c:监事会规模越大的企业,高管薪酬越低

假设3d:独立董事比例较高的企业,高管薪酬越低

(二)样本选取

从2014-2016年在沪的上市企业样本中,剔除数据有缺失的、金融行业、高管发生变更、及第一年上市的部分企业后,共得到2727个有效的样本数据(见表 1各年度样本分布).

(三)变量设计

1、被解释变量

本文选取高管薪酬(Sal ary)作为下文中分析的因变量.本文中的高管薪酬仅为年报中披露高管的货币薪酬(即,工资、奖金等).经过考虑,最终选择前三位薪酬最高的高管年薪的自然对数作为因变量.

2、解释变量

(1)内部控制有效性(IC E)

IC E1代表内部控制五要素信息披露程度,本文根据上市企业年报中披露的内部控制信息及企业公布的相关信息,建立起简单的内部控制有效性分析体系,即,将内部控制信息披露根据五要素分为5个二级指标,再进一步地细分成11个指标.上市企业所公布的信息中,每包含一个指标,计1分,最高可得11分.

IC E2代表外部监管机制.本文认为,选择披露内部控制缺陷的企业的内控制度更有完善有效,高管薪酬更加合理.同IC E1,将外部监管评价机制细分为5个指标,报告中每包含一个指标,计1分,最低为0分,最高可得5分.

内部控制有效性各级指标的详细情况,如表2所示:

(2)管理层权力(M P)

M P1代表领导权结构.董事长与总经理两职合一时,总经理的影响力扩张,可能会影响高管薪酬的制定.衡量变量时,若企业内董事长与总经理两职分离,取1;否则,取0.

M P2代表是指在企业治理结构中是否存在独立的薪酬委员会.薪酬委员会的主要职责是制定薪酬,因为薪酬委员应不包含执行董事,因此可以有效降低高管对制定自己薪酬过程的影响.衡量变量时,企业内设立薪酬委员会,取1;没有设立薪酬委员会,取0.

M P3代表监事会的规模.监事会的规模可以有效地反映企业内部监督水平及内控有效性等情况.衡量监事会变量时,若企业监事会人数超过样本平均值,取1;否则,取0.

M P4代表独立董事比例.独立董事能够更加公正、有效地对管理者进行监督.一般来说,独立董事比例越高,董事会的独立性就越高.衡量变量时,若独立董事比例超过样本平均值,取1;否则取0.

(3)企业业绩(R O E)

根据委托*理论,企业业绩越好,高管薪酬应该相应增加,这样可以降低*人出现道德风险的概率.R O E代表净资产收益率,是企业经营状况的综合体现.因此选取企业净资产收益率表现企业业绩情况.

3、控制变量(C V)

(1)企业规模(G M )

基于规模效应,高管薪酬受到所在企业的规模的影响,规模大的企业有较高的经济实力来吸引和保留人才,所以规模越大,高管薪酬更能越高.为了方便计算,本文选取企业总资产的自然对数作为企业规模的替代变量.

(2)所有者类型(SL)

根据之前的研究发现,国有产权所占比例越大,高管与企业之间共同利益越少,高管薪酬与企业业绩敏感性就会越低.衡量变量时,国有企业取1;非国有企业取0.所有变量的定义如表3变量定义示.

(四)模型构建

基于“价值创造”理论,内部控制有效性及激励原理,构建的高管薪酬模型,如式(3)所示.

(五)实证分析

1、描述性统计分析

IC E1代表内部控制五要素信息披露程度,根据本文建立的内部控制有效性分析体系,将筛选过后剩余的全部2727个企业样本进行评分,在将评分结果进行汇总,整理成表4.

表4样本股企业中,不存在企业未披露任何的内部控制信息,得分为零;有44. 77% 的样本股企业内部控制信息的披露情况处于中间水平,得分为5-7分;有54. 53% 的企业披露内部控制信息的情况较好,得分为8-10分完整;仅有0. 7% 的企业信息披露完整,得最高11分.

根据2011-2012年的统计结果,该年度有30. 1% 的企业为披露任何内部控制五要素相关信息,得分为0分.而在2014-2016年,得分为0的比例降低为0% .由此可见,在2011-2016年间,我国上市企业一直在努力提高内部控制发展水平,重视内部控制信息的披露,规范内部控制信息的披露模式,加深内部控制信息的披露程度.

如表5所示:样本股企业中,存在13. 64% 的企业未披露任何的内部控的相关性的外部监督信息,得分为零;有42. 43% 的企业外部监督的情况较好,得分为3-4分完整;并且有43. 89% 的企业信息披露完整,得满分5分.

根据数据进一步分析得知:样本企业内部控制自我评价报告和内部控制审计报告出具比例达到86% 以上,但是披露内部控制缺陷及改进建议的企业占比为46. 42% 和42. 37% .这表明,我国上市企业对于披露缺陷仍然有回避心理.

通过对收集整理得到的样本股企业2014年2016年的数据进行分析,给出了相关变量的描述性统计表,如表6.

从表10、表7数据可以看出:

(1)内部控制信息指标的最小值为5,最大值为11,均值为7. 73,样本股整体情况超过内部控制指标的平均值,因此整体的内部控制信息披露程度较好.但是标准差为1.176,表明个体间的内部控制信息披露程度还存在较大差异,说明我国内部控制信息披露制度还有待进一步落实和完善.

(2)外部监督信息指标的最小值为0,最大值为5,均值为3. 49,与内部控制信息指标相似,整体情况良好,但是标准差和极差都非常大,说明样本股企业个体间的披露情况存在极大差异.需要进一步加强对于内部控制的外部监督制度实施.从企业领导权结构情况来看,样本中董事长与总经理两职分离的占总数79. 4% ,相较于2011-2012年研究统计结果的占比72.1% ,可以看到明显的改善.独立董事在董事会中比例超过样本平均值的比例达到39.3% .更进一步说独立董事的比例的平均值巳经达到37. 36% ,最高的样本中达到了67% .

根据样本股的所有者类型进行分组,得到表8的数据结果.根据上表分析,发现以下几点特征:

一是国有上市企业中高管薪酬的均值为14.34高于非国有企业的14.29,且其标准差为0.63明显小于非国有企业的0. 81,这表明国有企业的高管薪酬整体水平高于非国有企业,而且各个国有企业之间的薪酬差距较小.

二是国有上市企业的内部控制信息披露(IC E1)的均分为略低于非国有企业,但两者标准差分别为0.498和0. 495,可以说是近似相同,这说明非国有企业内部控制信息披露制度的执行效果相对较好.

三是国有上市企业的外部监管信息均值远高于非国有企业,且两者的标准差分别为0. 490和0. 498,也是近似相同,这表明我国国有上市企业的外部监督情况较好.

四是以国有和非国有的所有者类型进行分类后,发现整体上而言,5个变量差异都不大,由此可知,所有者类型对于高管薪酬的影响较小.

2、回归结果

本文使用stata14. 0统计软件以企业高管薪酬水平为被解释变量,内部控制、企业业绩、管理层权力、所有者类型、股权集中度、企业规模等为解释变量,对样本进行多元回归分析.

模型整体检验(F检验)的显著性水平均为0. 0000小于临界值0. 05,说明所有10个解释对被解释变量的影响达到了显著性水平,回归模型在总体上具有统计学意义.模型回归结果如表9所示.

三、研究结论

根据以上实证研究,得出以下结论:

1、内部控制有效性与高管薪酬存在相关性.外部监督机制与高管薪酬呈负相关;内部控制信息披露情况与高管薪酬呈正相关,但相关性并不显著,这可能是由于很多上市企业仅仅程序化的披露内部控制相关信息,而没有在实务中真正落实内部控制.

2、企业业绩与高管薪酬呈正相关.当高管经营企业,使企业业绩提高,等同于为股东创造了更多的财富,股东会相应的提高他们的薪酬作为一种激励形式.因此,企业业绩与高管薪酬呈正相关.

3、合理的管理层权力设置对高管薪酬具有制衡作用.两职分离的内部治理结构、设立薪酬委员会、监事会规模、独立董事比例与高管薪酬呈负相关.

4、外部监督、企业业绩、监事会规模、独立董事比例、企业规模、所有者类型以及股权集中度对高管薪酬有显著作用.

(浙江安道设计股份有限公司,浙江 杭州 310005)

此文汇总:本文是一篇适合实证研究和高管薪酬和内部控制论文写作的大学硕士及关于内部控制本科毕业论文,相关内部控制开题报告范文和学术职称论文参考文献.

试析企业固定资产内部控制
杨洋(西安石油大学 经济管理学院,陕西 西安710065)摘要固定资产是企业开展业务及其他相关活动的重要物资条件,加强其管理对于企业发展具有重要意义 文章分析了固定资产管理现存的问题,并有针对性地.

高速公路企业的内部控制
摘要随着经济的发展、社会的进步,内部控制逐渐成为制约企业发展的重要因素 因此高速公路企业需要结合行业特点,加快内部控制研究力度,促进高速公路企业的更好更快发展 关键词高速公路;内部控制;控制原则DOI.

企业税务风险内部控制体系设计分析
摘要在市场经济的推动下,我国不断进行税制改革,使我国的税务机制越发完善,规范了企业的税收行为,但在市场经济的引导下,加大了企业之间的竞争,市场的不确定性以及税务体制的变更,使企业面临严重的税务风险,对.

行政事业单位内部控制制度
摘要近年来,社会各界高度重视企业的内部控制问题,许多企业也投入了大量人力物力财力去建立其专有的内控制度,并在实施过程中不断加以修改和完善 反观行政事业单位在这一方面虽然也做了努力,但部分制度依旧比较落.

论文大全