商业银行P2P资金托管业务与前景分析以浦发银行为例,本文是关于商业银行方面毕业论文格式范文与浦发银行和托管业务和商业银行相关论文如何怎么撰写.
商业银行论文参考文献：
文／龚梦雪
摘 要：随着P2P平台的爆发式增长,诈骗、跑路等问题平台也引发热议.为解决平台自融、私设资金池、挪用投资人资金等问题,监管层要求对P2P平台资金进行银行托管.银行是否能顺利接手,这项业务发展情况如何？本文将对此进行探讨.
关键词：P2P平台；银行；托管
引言
P2P网络借贷是通过互联网的个人对个人的直接融资行为,在互联网金融体系中扮演着重要角色,其“去*化”的性质、低成本小额借贷,为解决中小企业贷款难的问题提供了一条方便快捷的渠道,因此发展最为迅速.根据网贷之家的数据显示,P2P运营平台数在2011年为50家,2016年底达到2448家,全年网贷成交量达到了3.2万亿元,比2015年全年增长了224.2%.这些平台良莠不齐,问题平台数量猛增,2016年累计问题平台1855家,问题发生率56.9%,跑路或诈骗的平台数量达到顶峰,为421家,超过了提现困难的平台数.
2013年以来,不断加大监管力度,资金托管成为P2P平台的运营标配.2013年11月央行在九部委联席会议上明确提出P2P网贷平台应当建立第三方资金托管机制,以期杜绝P2P平台自建资金池的可能性,减少借贷风险.2014年8月,银监会提出“五条导向”,要求平台实行独立的第三方托管；9月的中国互联网金融创新与发展论坛会议提出“十大原则”,要求投资人的资金应该进行第三方托管,不能以存管代替托管.2016年8月,银监会向各家银行下发了《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》（以下称《业务指引》）,对于资金存管的委托人P2P平台和存管人银行的资质以及职责提出了具体要求.
1.托管的内涵
1.1 定义
托管（custody）即委托保管制度,在我国,它是20世纪90年代后半期对证券投资基金进行监管的产物,在资产托管业务体系中,强制托管占了大部分.托管是指托管人接受委托人的委托,根据相关法律法规的规定和协议的约定,对委托人委托的财产进行保管,并为委托人提供账户开立、资金清算、会计核算、资产估值、合规监督、绩效评估、公司行为、信息披露等金融服务.
资产托管业务的当事人有三方：投资人（所有权）,托管人（保管权）,管理人（经营权）.投资人支付一定的费用,把资金交给托管人保管,由管理人进行投资.托管人负责保证资金的安全,管理人负责资产的增值,两者将所托资产的保管权和经营权分开,既相互合作又相互制衡,能够有效提高清算效率、防范管理人挪用资金的道德风险.
托管业务根据托管产品类型、托管资产规模、业务范围及产品的市场状况收费.
1.2 托管人的职责
根据监管层要求,结合资产托管性质,P2P平台资金托管中的商业银行作为资产托管人的基本职责应包括但不限于：
1）独立设账职责：为委托人开立资金存管汇总账户和平台自有资金账户,为平台客户（包括出借人、借款人及其他网贷业务参与方等）在资金存管汇总账户下分别单独开立客户交易结算资金账户.确保平台资金和客户资金分帐管理.
2）清算交割职责：执行资金划拨指令,*所托资产名下的资金往来、资金交易的清算及交割事宜,控制清算风险,并审核托管账户划款指令有效性.
3）审核账务职责：记录各账户的交易数据并每日与平台进行账户核对.
4）信息披露职责：向委托人对象定期提供网络借贷资金托管报告,公开披露网络借贷平台资金保管、使用情况等信息,包括网贷机构的交易规模、借贷余额、存管余额、借款人及出借人数量、逾期率、不良率、客户数量、平均借款期限及借款成本.
1.3 托管和存管的区别
商业银行与P2P客户资金有两种合作模式：资金托管和资金存管.两者的区别如表1：
由此,存管和托管是银行与P2P资金对接中不同深度的合作,二者的核心作用区别于平台是否能够动用客户资金.
按照《业务指引》的要求,存管人在账户设立、资金清算核对、信息披露、监督等方面的责任均与之前所述“托管”一致.因此,《业务指引》要求的“存管”本质上为“托管”.
1.4 P2P平台资金托管的内涵
P2P资金托管业务中,是P2P平台委托信誉卓越的第三方托管机构（包括第三方支付机构和商业银行）,对投资人资金进行保管和监督,平台是管理人,第三方托管机构是托管人.P2P平台不应具备资金汇集、调配和划拨的功能,只作为网络借贷信息*.
从本质上看,P2P的交易包含两部分,一是信息流,二是资金流.信息流包括投资人的账户信息、投资记录、交易流水等流动；资金流是平台自有资金以及投资人在平台的交易资金等资金的流动.在无人托管的状态,信息流与资金流完全由平台控制,则投资人资金和平台资金混同,没有行业自律的情况下极易出现平台挪用投资人资金的情况,跑路或提现困难等现象由此产生.
资金托管的关键在于实现资金隔离,当信息流和资金流被第三方托管机构隔离之后,投资人的资金由托管人经手和管理,不通过平台账户.
2.商业银行P2P资金托管业务现状
2.1 商业银行与P2P平台资金对接现状分析
2015年《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》提出客户资金存管制度,15家银行涉足该业务.2016年8月银监会下发《业务指引》,迎来了P2P资金对接银行存管的.
2015年11月,15家银行涉足P2P资金存管.2016年1月底增加为25家银行,80多个平台与其签订资金存管协议,其中完成资金存管系统对接的有10家.2016年8月,参与银行为34家,与银行签订直接存管协议的平台增加到130家,其中上线直接存管系统的平台有39家.2017年1月,共有184家平台资金签订资金存管协议,约99家平台上线直接存管系统,而真正实现系统对接的银行仅为13家.（如图1）
从商业银行性质来看,截至2016年底,11家股份制商业银行签约89家平台,位居第一位,19家城市商业银行签约83家居第二位,4家国有商业银行签约8家居第三位,2家农商行签约5家居第四位,1家邮政储蓄银行、1家外资银行和1家民营银行分别签约1家P2P平台.（如图2）
2.2 竞争分析
P2P资金托管主体有二：商业银行和第三方支付机构.监管要求商业银行托管资金,而目前市场则选择第三方支付机构.
2.2.1 商业银行和第三方支付机构作为托管人的优势对比
2.2.1.1 商业银行作为托管人的优势
资质优势.商业银行是我国最早开展资产托管业务的金融机构,法律法规明确商业银行作为各类资产托管人的职责和义务.拥有独立的托管部门,拥有大量从事资产托管业务的专业人员,行业经验丰富.
信用优势.通过了商业银行资格审查P2P平台,才能与银行对接资产托管业务,保证了平台在市场运营的合规性.P2P平台选择体量大、有资质的银行做专业托管人,增加了投资人的信赖度.
风控优势.商业银行积累了完善的托管业务流程,在反洗钱、交易监督方面更严格.银行的投资监督部门负责交易事中监督,风险合规部门负责交易的合规性审查等事后监督.
2.2.1.2 第三方支付机构作为托管人的优势
平台大数据.这是第三方支付机构作为互联网企业的核心竞争力.互联网在长期运行过程中掌握了大量的用户数据,包括用户、用户行为信息,以及商家的经营数据,逐渐搭建起给予互联网的信用体系,有助于平台判断用户和标的信息真伪,防范风险.
资金清算灵活.第三方支付机构在不同的商业银行开立账户,各银行清算本行资金,跨行支付通过银行支付清算系统进行.第三方支付机构托管具备银行托管无法实现的T＋0快速提现功能.另外,第三方支付机构能够利用自有资金为客户垫付逾期款项,而商业银行不允许垫付资金.
用户体验佳.第三方支付机构属于互联网金融行业,和P2P平台一样都具有公司的属性,能够更快了解用户需求,及时为客户开发符合需求的产品和服务.
2.2.2 商业银行和第三方支付机构作为托管人的劣势对比
2.2.2.1 商业银行作为托管人的劣势
效率较低.体制僵化,决策审批手续复杂,需要层层审批、上传下达才能实行.系统更新慢,一个新系统的上线至少需要一到两个月的时间,因此市场反映不够快.
托管成本高.开发新托管系统、升级清算系统成本高；网贷平台的资金量较小,交易频率高,银行给平台提供增信和背书,需要平台额外付出20%以上的成本,运营成本高；风控成本高,专业托管部门和人员来负责风控,风控成本高.
资金结算受限.跨行资金结算上由于受到人民银行账户系统转账时间限制,跨行5万元以上走大额支付,时间为工作日8:30-17:00,5万元以下时间不限.
2.2.2.2 第三方支付机构作为托管人的劣势
合规性差.监管要求由银行来负责P2P平台资金托管,且业务“不应外包或由合作机构承担,不得委托网贷机构和第三方机构出借人和借款人交易结算资金账户”.意味着第三方支付机构和银行联合存管的模式不受政策支持.
风控能力差.首先,第三方支付机构集中度较高,存在高度寡头垄断,容易造成风险传染、风险溢价等问题.其次,支付系统存在技术风险,一家P2P平台只能对接一家支付公司,而一家支付公司可以对接多家P2P平台,这种一对多的情况必然把支付公司的风险转嫁给了P2P平台,最终转嫁给投资人.再次由于第三方支付机构的利润主要来源于佣金和资金沉淀收入,严重依赖业务规模,在市场竞争中面临被淘汰的风险,因此存在更大的运营风险.
2.2.3 托管费对比
目前商业银行对P2P的托管费率为千分之三左右,且成交量越大,费率越低.另外,还将收取一定数额的保证金.以恒丰银行为例,收保证金3000万元；托管费每年5万起步,年交易额5000万元以上为交易额的0.08%.
主要第三方支付机构的托管费率在0.25%－0.4%之间.（如表2）
2.2.4 运行效率对比
从市场份额上看,第三方支付机构进行资金对接的P2P平台数量远大于和商业银行对接的数量.然而,从运营效率上看,银行存管资金却仍然出问题的平台比例却大大超过第三方支付机构存管资金.民生银行与2015年2月率先推出“网贷交易平台资金托管系统”,前后与20余家平台签订资金托管协议,但在2016年12月暂停该项业务；平安银行出于风险考虑,于2014年暂停资金托管业务；与中信银行合作的满满贷于2016年出现提现困难.
截至2016年9月,与商业银行签署资金存管协议的平台有5家倒闭,共造成投资人损失约20亿元.（如表3）
而与目前与最大的第三方支付机构汇付天下合作的P2P平台中,只有2015年5月份的浩亚达出现了资金断裂事件并被立案,第三方支付机构采取紧急措施,通过平台垫付资金,保证投资人正常提现.
3.浦发银行P2P资金托管前景分析
3.1 动因分析
3.1.1 监管政策要求
银监会的《业务指引》对存管人、委托人的资质、职责和业务流程做了规定,天然为筛选了一批实力较为雄厚的P2P平台.同时,要求银行直接存管,开户等业务都不能外包或委托第三方机构*,给银行提供了政策支持.
3.1.2 托管资产创造
在互联网时代资产负债业务利润增速放缓,银行更加重视托管业务,对新行业资金进行托管有助于拓宽托管渠道,创造更多托管资产.
3.1.3 银行存款增加
平台的每个用户必须去银行开户,客户数量增加带来存款增加,银行可以赚取更多客户存款收入.
3.1.4 客户信息分享
银行可以借此共享平台的客户信息和交易数据,为研究客户行为、开展银行自身业务提供数据支持.
3.2 现有条件分析
3.2.1 政策条件
为应对互联网金融环境下银行息差收窄的现实,实现银行业盈利模式向“轻资本”转型,浦发银行力推资产托管业务,在“十三五”战略中明确提出做强托管业务.浦发银行在托管业务上作了“私募＋互联网＋国际化”的差异化布局,提出“数字化创新、集约化运营”的战略方向,实现全程全额托管、资金集中运作的托管业务,主力打造以资产管理和增信交易驱动的全面资金托管业务.
浦发银行积极尝试互联网金融托管业务,为P2P平台资金对接设置准入要求：注册资本不得低于1000万元；年融资业务规模大于5000万元或在权威机构制定的行业内排名靠前；存续未满2年以上的公司暂不具备申请条件.符合条件的母公司设立的全资子公司,可不要求存续期；拥有上市公司背景或国企背景.
3.2.2 技术条件
首先,银行掌握P2P核心交易知识产权,拥有巨大的个人及企业信用数据.浦发银行在全国拥有1700多家网点,分布在31个省市自治区.截至2016年上半年,流通信用卡近1500万张,私人银行客户超过1.7万户,各类中资金融机构授信客户超过400家,中小企业表内外授信额度超过1.6万亿,授信客户13.4万余户,其中科技型企业客户数超过1.6万户.强大的数据支持能够为公司及个人客户进行信用评估,为P2P平台提供托管增值服务.
其次,资金托管业务的实现很大程度上依赖技术条件,浦发银行拥有全面而先进的托管系统.浦发银行自主开发的托管综合系统SAFES、年金账户管理标识系统,托管业务网上银行服务系统、托管业务清算直联系统Direct-clearing、风险控制与绩效评估系统,号称托管“五驾马车”.经过四年的研发,又于2016年推出新一代资产托管业务系统,计划支撑今后10-15年的更专业、更安全的资产托管业务发展.该系统引入云计算技术,提升系统处理效率,实现了流程的复杂化和标准化.
3.2.3 业务条件
浦发银行荣获2016金融界领航中国年度评选“杰出托管银行奖”,其互联网领域托管规模超过3000亿元.
2016年年末,浦发银行资产托管规模达到7.56万亿元,较2015年增长34.1%,五年复合增长率达到94.6%.2016年三季度末,股份制银行较上季度新增托管规模为49719亿元,为国有五大行的2.16倍,其中浦发银行新增规模11296亿元,在26家具有托管资格的银行中排名第一.（如图3）
托管收入逐年上升,但托管收入占托管规模的比重呈直线下降.（如图4）
3.2.4 互金托管实例
浦发银行是最早一批实践互联网金融资金托管的银行之一.2007年探索电子商务交易资金托管,服务于现货类电子商务交易平台.浦发独创的“母子账户托管模式”,为各网站会员提供托管账户管理、交易会员二级虚拟子账户管理、资金清算、交易资金监督和数据对账管理等综合托管服务.该托管产品仅一年内获得电子商务交易资金电子商务托管金融服务创新试点.
浦发于2009年率先在业内整合并实现互联网政务公共资金托管,自主研发“公共资金托管服务子系统”,属行业首例.针对各级地方政府公共资金的特点,设计独特账户结构,实行资金集中管理、资金托管与帐管服务、理财及科技支撑等内容的一整套金融服务解决方案,并提供招标资金标准化托管服务及各类化增值服务,以高效的资金管理系统和专业托管服务,保障公共资金安全和收益.
遗憾的是,与P2P平台合作方面,北京分行2015年曾与和信贷签订托管协议,地方分行也有一例合作,后均由于平台自身原因导致合作中止.
3.3 浦发银行开展P2P资金托管的预期经济效益分析
3.3.1 预期收益
托管费收入.一般银行托管费率为千分之三,浦发银行托管费稍高.
保证金收入.浦发银行将要求托管平台将支付一笔保证金,按年缴纳或者一次性缴纳若干年.
资金沉淀收入.平台资金托管在银行,为保持流动性,将会有一定比例的资金沉淀；平台用户在银行开户,扩大的存款规模将带来一部分收入.
资金清算收入.*P 2 P资金清算,每笔收费不低于200元.
增值服务收入.银行对企业和个人进行信用评估,出具信用评估报告,为投资人提供建议.
3.3.2 预算成本
设备成本：开发或者购买网贷资金托管系统的费用,购买与P2P平台的数据接收系统、门禁录音录像监控设备、计算机设备等,属于初始一次性投入,折旧率低,后期均为设备日常维护费用.
人力成本：目前新兴领域资金托管系统的研发工作均集中在总行,专业技术人员集中,人力成本较低.但随着业务规模扩大,会在各分行分配相应的人员负责该项业务,人力成本将上升.业务成本：设计合理的行业收费标准,扩大客户来源,需要一定的营销费用.新业务进入之后,进行员工业务培训、投资者教育、网站宣传等需要一定费用.争取大客户,增加影响力,维护客户关系等业需要额外支出.
3.3.3 预期风险
道德风险.2016年末托管行业规模超过120万亿,而整个P2P行业的贷款余额为0.82万亿,仅占0.68%.浦发银行目前拥有将近7万亿的托管规模,P2P的资金规模几乎可以忽略不计.但P2P平台假标、诈骗等问题频发,目前进行银行存管的平台表现并不好,银行在主观上来说敬而远之.相对而言,占比较重的客户资产管理托管、信托财产保管等业务有行业严格的配套法规和信用级别,几乎没有道德风险.
合规风险.监管对P2P行业的业务流程、操作、技术系统方面都作了要求,作为托管人的浦发银行需要对平台进行逐项审核,没有执行国家规定的法律法规而导致业务处理不当,会带来合规风险.
操作风险.银行工作人员在*业务的过程中,由于违反操作规定或人为疏忽,未能及时清算,或清算错误,所造成损失的风险.这项风险并非托管业务所独具,且管理越严格,操作风险越小.浦发银行在人员培训和管理上经验丰富,能使该风险降到最低.
经营风险.平台的运营需要有功能完善的系统,足够吸引借款人的收费,吸引投资者的回报率,相对专业的管理人才,能够维护良好的客户关系,有能力进行长期经营,否则将被市场淘汰.P2P平台的经营风险银行无法控制.银行可以与平台合作,通过控制推荐项目等方式降低风险,但相应的成本会增加,再者也无法完全消除平台本身的风险.
声誉风险.P2P平台作为资金的委托人是银行的利益方,平台经营出现问题,虽然责任不在银行,但问题平台的负面信息将传导给银行.P2P平台的高人气,可能导致浦发银行遭到诸如审查不力、管理漏洞之类的指责.声誉风险难以预测,严重时导致银行利润下降.
3.4 开展P2P平台资金托管面临的障碍
3.4.1 P2P行业洗牌
严厉监管下,P2P行业必将面临洗牌,2016年运营平台数已经遭遇负增长,资金不足、人才缺乏的小平台将被淘汰.资金托管对于托管人和管理人是一个双向选择,银行对于平台的准入门槛高企,不具备资质的平台望尘莫及.对于一个正在调整期的新兴行业,银行考虑最多的是声誉风险而非业务收益,是目前银行与平台合作的最大障碍.
3.4.2 平台不合规
符合资质的商业银行拥有相关资质,严格合规,但P2P平台合规情况不容乐观.根据2016年12月底前的监测统计,各平台在机构名称、ICP经营许可证、与银行签订资金存管协议和进行完整信息披露方面,合格率分别为0%,11.68%,7.52%和0%,面临较大整改压力.另外,一些银行因为平台涉及非法融资和洗钱,禁止开展与P2P的合作.
3.4.3 第三方支付机构业务升级
第三方机构市场化程度更高,与平台同有互联网属性,在银行介入前,合作平台数和账户数一直是P2P资金托管市场的领先者.且目前的运行效率高于银行,虽然不被监管认可,但退出成本极高.主要第三方支付机构与银行有较为紧密的合作,客户资金在客户备付金管理体系下受到银行监督.第三方支付公司可以将平台账户无缝升级到新的银行资金联合存管方案,可能引来更激烈的竞争.
4.结论与建议
4.1 结论
P2P作为金融体系的有益补充,为小微企业贷款提供了极大的便利,P2P风险伴随融资需求不断上升,资金托管是解决目前金融创新风险的关键.本文通过对托管的理论及P2P资金托管现状进行分析,得出以下结论：
一,目前监管层要求的“存管”实质即为“托管”,但该用词容易造成混淆；
二,从商业银行托管P2P资金现状来看,目前银行对P2P资金托管运行效率远低于第三方支付机构,托管驱动因素主要来自政策导向,涉足该业务的股份制银行最多.然而,银行较第三方支付机构拥有资质、信用和风控等关键优势,资金托管由低成本的第三方支付机构为主转为以银行托管为主是发展趋势.
三,浦发银行较早地进行了互联网领域托管实践,已经制定了P2P平台资金托管准入门槛,目前银行方面接手该业务的政策条件、技术条件、业务条件比较成熟,但P2P行业自身处于调整期、平台合规性等问题成为银行的最大隐忧.
4.2 建议
监管政策虽陆续出台,但仍需细化具体规范,在以下几方面推动银行托管P2P资金托管业务的展开：
一,对具备P2P行业托管资质的银行发放相应牌照,明确其地位；对是否允许第三方支付机构托管资金作出指示；
二,必须明确要求平台资金进行托管,接受银行的管理和监督,而非简单的存管；
三,必须强调平台资金的全面托管,而非风险备用金或部分资金托管；
四,强化银行作为增信主体的作用,利用银行信用数据对客户的真实性和信用等级进行审核和评估.
五,制定P2P平台登记结算制度,成立类似中国证券登记结算公司或部门,负责集中登记、托管和结算,增强主体信息可靠性.
参考文献:
[1] 蔡崎峰. 作为托管人的商业银行[J]. 农村金融研究, 2010(7)：46-51.
[2] 李宁宁. P2P资金第三方托管问题研究[D]. 华南理工大学,2015.
[3] 李玮. 我国商业银行资产托管业务研究[D]. 首都经济贸易大学, 2011.
[4] 秦元宏. P2P第三方资金托管问题与对策[D]. 华东师范大学,2016.
[5]《中国资产托管行业发展报告（2016）》发布 托管业务成重要战略性中间业务 商业银行跨境托管步伐加快[J]. 中国银行业,2016(9):102-104
作者简介：龚梦雪,硕士研究生,浙江金融职业学院,助教,研究方向：互联网金融.
上文总结:该文是关于对不知道怎么写浦发银行和托管业务和商业银行论文范文课题研究的大学硕士、商业银行本科毕业论文商业银行论文开题报告范文和文献综述及职称论文的作为参考文献资料.
论商业银行个人理财业务人员之信义义务
论商业银行个人理财业务人员之信义义务王继远（五邑大学 政法学院 广东江门 529020）摘要个人理财业务的兴起对个人理财业务人员的职业操守和伦理道德提出了更高的要求,应该将道德操守上升为道德义务,以保.
绿色金融背景下吉林省商业银行的业务
摘要基于绿色金融与区域经济发展理论,分析了吉林省商业银行绿色金融业务存在的问题及其制约因素,在探讨影响吉林省商业银行绿色金融业务发展的动因基础上,提出了促进吉林省商业银行绿色金融业务发展的对策 关键词.
商业银行国际贸易融资业务
摘 要笔者在界定相关概念、分析中国商业银行国际贸易融资业务的基础上,总结提炼了我国商业银行在国际贸易融资业务方面存在的问题和面临的机遇,为商业银行国际融资贸易的改革方向和模式提出了积极的建议 关键词国.
当前信息化下传统商业银行的转型
当前,科技进步和创新已成为我国经济和社会发展的新常态 以大数据、云计算、移动互联和社交网络……技术的推广应用为特征的全球新IT 技术革命极大地改变了人类生产和生活方式,重新塑造和改变了包括金融业在内的.